Comme chaque début d’année, dans le monde de l’assurance vie, les taux de rendement des fonds euros font parler d’eux. Et comme chaque année, ils sont revu légèrement à la baisse.
Mais cette année est très particulière. Le contexte actuel lié à la crise sanitaire maintient une inflation à un niveau relativement élevé 2,5% en décembre. L’exécutif se risque même à annoncer une augmentation du taux du livret A de 0,5% à 1%, une première depuis dix ans.
Il n’en faut pas plus pour réveiller cette vieille rengaine bien connue: “l’Assurance vie ne rapporte plus rien”.
Pourtant ce produit d’épargne s’est métamorphosé au cours des dix dernières années. Il y a 15 ans de cela, l’intégralité du capital était investit dans le fond euros qui générait quasiment 6% de rendement.
Le fonds euros, c’est la colonne vertébrale de l’assurance vie, mais il lui faut des bras et des jambes pour avancer.
Une enveloppe diversifiée
C’est précisément là où l’assurance vie a connu sa plus belle évolution. Aujourd’hui, dans un contrat d’assurance vie, se logent une multitude d’actifs : des actions, des trackers, des produits immobiliers, des produits obligataires, des produits structurés, du private equity, et nous allons même probablement y trouver des produits liés aux cryptomonnaies.
L’année 2021 a été euphorique sur les marchés, entre perspective de sortie du covid-19 et reprise économique, les indices boursiers ont suivi une croissance à deux chiffres, le CAC 40 a rapporté 28% sur la période. Les autres classes d’actifs ne sont pas en reste : le rendement des produits immobiliers devrait atteindre son niveau d’avant crise avec 4,41% en moyenne en 2021 et les produits structurés ont eux rapporté en moyenne 7% sur 2021.
Ce sont autant de sources de performance diverses que l’on peut trouver dans un contrat d’assurance vie.Impossible donc de dire qu’elle ne rapporte plus rien.
Alors que l’on entend partout que le taux du Livret A augmente pour protéger de l’inflation, il faut garder à l’esprit que ce n’est pas un produit d’épargne, mais un produit de transition. Il ne doit servir qu’à loger une épargne de précaution, mais cet argent ne devrait pas y dormir plus de trois mois.
La diversité des investissements et des supports composant le contrat d’assurance vie représente probablement le seul rempart contre l’inflation.
